Analisa Fundamental
Analisa teknis dan fundamental analisis adalah dua sekolah pemikiran utama dalam pasar keuangan. Seperti yang kita telah disebutkan, teknis analisis melihat pergerakan harga yang aman dan menggunakan data ini untuk memprediksi pergerakan harga yang akan datang. Fundamental analisis, di sisi lain, melihat faktor ekonomi, yang dikenal sebagai dasar. Mari kita masuk ke dalam rincian bagaimana kedua pendekatan berbeda, dengan kritik terhadap teknis dan analisis teknis dan fundamental analisis dapat digunakan bersama-sama untuk menganalisis sekuritas. Perbedaan yang Grafik vs Laporan Keuangan
Pada tingkat yang paling dasar, teknis analis pendekatan keamanan dari grafik, sementara dasar analis dimulai dengan laporan keuangan. (Untuk membaca lebih lanjut, lihat Pendahuluan Untuk Analisis Fundamental dan Analisis Laporan Keuangan Tingkat lanjut.)
Dengan melihat pada neraca, arus kas dan pendapatan pernyataan pernyataan, mendasar analis akan mencoba untuk menentukan nilai perusahaan. Dalam hal keuangan, seorang analis yang mencoba untuk mengukur nilai intrinsik perusahaan. Dalam pendekatan ini, keputusan investasi yang cukup mudah – jika harga saham perdagangan yang di bawah nilai intrinsik-nya, it’s a good investasi. Walaupun ini adalah berlebih-lebihan (fundamental analisis hanya berjalan di luar laporan keuangan) untuk keperluan tutorial ini, ini benar memegang prinsip sederhana.
Pedagang teknis, di sisi lain, percayalah tidak ada alasan untuk menganalisa suatu perusahaan, karena ini adalah dasar semua menyumbang dalam stok dari harga. Teknisi percaya bahwa semua informasi yang mereka butuhkan tentang saham yang dapat ditemukan dalam grafik.
Waktu Horizon
Analisa fundamental yang relatif memakan waktu jangka panjang pendekatan analisis pasar dibanding analisa teknis. Sedangkan teknis analisis dapat digunakan pada waktu minggu, hari atau bahkan menit, analisa fundamental sering melihat data selama beberapa tahun.
Analisa fundamental
Berbagai waktu dua pendekatan yang digunakan adalah hasil dari sifat dari investasi gaya mereka masing-masing yang sesuai. Ini dapat mengambil waktu yang lama untuk nilai perusahaan yang akan tercermin di pasar, sehingga apabila dasar analis memperkirakan nilai intrinsik, yang tidak mendapatkan realisasi sampai harga saham meningkat dari pasar-nya “benar” nilai. Jenis ini disebut nilai investasi dan menganggap bahwa investasi jangka pendek pasar adalah salah, tetapi harga saham tertentu akan benar sendiri melalui jangka panjang. Ini “jangka panjang” yang dapat mewakili waktu yang selama beberapa tahun, dalam beberapa kasus. (Untuk informasi lebih lanjut, baca Warren Buffett: How He Does It is Apa dan Warren Buffett’s Penanaman Modal Gaya?)
Selain itu, angka-angka yang fundamentalis menganalisa hanya dirilis lebih lama dari waktu. Laporan keuangan kuartal filed dan perubahan dalam laba bersih per saham tidak muncul setiap hari seperti informasi harga dan volume. Juga ingat bahwa dasar yang sebenarnya adalah karakteristik dari sebuah bisnis. Manajemen baru tidak dapat melaksanakan sweeping di malam hari dan perubahan membutuhkan waktu untuk membuat produk baru, kampanye pemasaran, rantai pasokan, dll Salah satu alasan yang mendasar analis menggunakan jangka panjang waktu itu, karena data yang mereka gunakan untuk menganalisa saham yang dihasilkan jauh lebih lambat dibandingkan dengan harga dan volume data yang digunakan oleh analis teknis.
Perdagangan Versus Penanaman Modal
Tidak hanya teknis analisis lebih bersifat jangka pendek yang mendasar analisis, tetapi tujuan pembelian (atau penjualan) dari stok yang biasanya berbeda untuk setiap pendekatan. Secara umum, teknik analisis yang digunakan untuk perdagangan, sedangkan fundamental adalah analisis yang digunakan untuk membuat suatu investasi. Investor membeli aset mereka yakin dapat meningkatkan nilai, sedangkan pedagang membeli aset mereka percaya bahwa mereka dapat menjual kepada orang lain yang lebih besar pada harga. Baris antara perdagangan dan investasi dapat buram, tetapi tidak menggambarkan perbedaan antara dua sekolah.
Yang Kritik
Beberapa kritik melihat teknis analisis sebagai bentuk ilmu hitam. Jangan terkejut melihat mereka mempertanyakan validitas disiplin ke titik di mana mereka yang mengejek pendukung. Bahkan, teknik analisis yang baru mulai menikmati beberapa aliran kredibilitas. Sementara sebagian besar analis di Wall Street fokus pada sisi mendasar, hanya tentang broker utama sekarang mempekerjakan analis teknis juga.
Banyak kritikan dari analisa teknis memiliki akar dalam ajaran teori – terutama hipotesa pasar efisien (emh). Teori ini mengatakan bahwa harga pasar adalah selalu benar – apapun informasi terakhir perdagangan sudah tercermin dalam harga dan stok, karena itu, setiap analisis untuk menemukan sekuritas undervalued tidak berguna.
Terdapat tiga versi emh. Dalam pertama, yang disebut bentuk efisiensi lemah, semua informasi terakhir harga sudah termasuk dalam harga yang berlaku. Menurut bentuk efisiensi lemah, analisa teknis tidak dapat memprediksi masa depan gerakan karena semua informasi terakhir telah menyumbang dan, karenanya, menganalisis saham sebelumnya pergerakan harga tidak akan memberikan informasi tentang masa depan dengan gerakan. Pada kedua, semi-kuat bentuk efisiensi, analisa fundamental juga diklaim sebagai yang sedikit digunakan dalam mencari peluang investasi. Yang ketiga adalah bentuk efisiensi kuat, yang menyatakan bahwa semua informasi yang ada di pasar menyumbang dalam stok dari harga dan tidak teknis dan tidak dapat memberikan analisa fundamental investor dengan tajam. Sebagian besar akademisi percaya yang lemah setidaknya versi emh, oleh karena itu, dari sudut pandang mereka, jika analisis teknis pekerjaan, pasar efisiensi akan dipanggil ke pertanyaan. (Untuk informasi lebih lanjut, baca Bagaimana Di Pasar Efisiensi? Dan Kerja Melalui Pasar hipotesa yang efisien.)
Tidak ada jawaban yang tepat untuk yang sudah benar. Ada argumen yang akan dibuat pada kedua belah pihak, dan karena itu, terserah kepada Anda untuk melakukan pekerjaan rumah dan menentukan sendiri filosofi.
Mereka dapat Co-Exist?
Walaupun analisa teknis dan fundamental analisis yang dilihat oleh banyak sebagai polar opposites – minyak dan air investasi – banyak peserta pasar telah mengalami kesuksesan besar dengan menggabungkan keduanya. Misalnya, beberapa analis fundamental menggunakan teknik analisis teknik untuk mengetahui waktu terbaik untuk masuk dalam sebuah undervalued keamanan. Sering kali, saat ini terjadi situasi keamanan yang sangat oversold. Dengan waktu masuk ke keamanan, yang pada keuntungan investasi dapat sangat ditingkatkan.
Atau, beberapa pedagang teknis mungkin melihat dasar untuk menambah kekuatan sinyal ke teknis. Misalnya, jika menjual sinyal diberikan melalui pola dan indikator teknis, teknis pedagang mungkin lagi untuk melihat-nya keputusan dengan melihat beberapa data dasar utama. Sering kali, baik yang memiliki dasar dan technicals di samping dapat memberikan yang terbaik-kasus skenario untuk perdagangan.
Sedangkan pencampuran beberapa komponen teknis dan fundamental analisis tidak diterima dengan baik oleh kelompok-kelompok yang paling setia di setiap sekolah, pasti ada manfaat untuk sekurang-kurangnya pemahaman kedua sekolah pemikiran.
kata kunci:
- belajar forex
- analisis fundaamental
- rahasia belajar analisis fundamental
Sign up here with your email
ConversionConversion EmoticonEmoticon